二月初一日，刘承佑进封周王，在先父刘知远灵柩前即皇帝位，沿用乾佑年号。皇帝是为后汉隐帝，年号是为乾佑元年。晋昌节度使赵匡赞、凤翔节度使侯益先因契丹大军南下叛降后蜀，此时复降后汉。隐帝诏命以王景崇兼凤翔巡检使，接管凤翔防务。王景崇至凤翔之时，侯益尚未离府。当时有人劝杀侯益，王景崇犹豫未决，侯益闻讯急忙脱身逃入东京汴梁，于朝廷之上极力诋毁王景崇，说其图谋国之重臣，必有谋反之意。汉隐帝便派内史供奉王益前往凤翔宣旨，征调当王景崇旧部赵匡赞帐下牙兵至京，欲先去其羽翼。王景崇大惧不安，遂激牙兵军校赵思绾，说其此番奉调入京，必是侯益在天子面前谗害，回至汴梁之后必然被杀。赵思绾与那侯益久来不合，接旨后本已不安，此时愈信王景崇之言。于是引兵前至长安，便率众抢了武库中兵器，占据西京而反。因恐自己独力不支，闻护国军节度使李守贞曾与杜重威一起投降契丹，今因杜重威被诛心怀异志，便奉表进献御衣龙袍，愿奉其为主。
李守贞见此，遂顺水推舟自称秦王，派兵把守潼关，诏封赵思绾为晋昌节度使。汉隐帝闻报大惊，乃命殿前指挥使郭从义领兵讨伐赵思绾，复下诏削夺李守贞官爵，以大将白文珂等前往永兴征讨。为防备王景崇据凤翔造反，又以保义节度使赵晖为凤翔节度使，迁王景崇为邠州留后。王景崇受诏，尽力拖延拒不赴任，一面召集凤翔丁壮，一面又驰檄征调邠州之兵，筹备反叛后汉。待一切准备就绪，王景崇便拜表遣使降于后蜀，同时又接受李守贞所封官爵，发檄诸州起兵造反。赵晖到达长安，急向汉隐帝奏明王景崇反状，请兵讨伐。
由此河中、凤翔与永兴三镇相继而叛，以河中李守贞为主。隐帝乃命郭从义、白文珂、赵晖分兵三路，并力攻伐三镇。三将各自奉诏，但因互不统属，将帅又不相容，故此自春至秋不肯攻战，复又上表相互攻讦。隐帝无奈，遂命郭威为西面军前招慰安抚使，以为主帅，节度诸军。史说郭威字文仲，邢州尧山人，身材魁梧，勇力过人。父亲郭简曾被晋王李克用封为顺州刺史，为幽州节度使刘仁恭所杀。郭威此时仅数岁年龄，随母王氏前往潞州，王氏却又在路途中不幸辞世。郭威自此孤苦无依，全靠姨母韩氏提携抚育始得成人。郭威十八岁时，泽潞节度使李继韬招募兵士，便辞别姨母前去应招。李继韬见其雄伟魁梧，勇力过人，便留在身边使做牙兵，凡事经常迁就。郭威好勇斗狠，喜欢赌博，又好喝酒，更喜欢打抱不平。一日郭威到街上闲逛，见一屠户欺行霸市，跋扈非常，人皆惧之。郭威当时正在酒肆中饮醉而出，遂至屠户跟前命其割肉，并故意找茬说其肉不鲜，厉声诟骂。屠户知道郭威并不好惹，但终于忍耐不住，便扯开自己衣服，以手指着肚腹叫道：“郭雀儿，你若是好汉，便照这里捅一刀！”郭威见围观者众，一时无台阶可下，遂抄起肉案上刀子，捅进屠夫肚子。围观百姓见他为当地除了一害，遂哄然叫好，并随郭威到衙帐自首，纷纷为其作证说情。此段故事记载于史，后被施耐庵所用，敷演为“鲁提辖拳打镇关西”是也。
屠户一命呜呼，郭威被抓进监狱。李继韬闻说郭威当街杀人后并不逃跑，竟自到衙署投案，佩服其勇气胆量，便令将其释放。后来李继韬被唐庄宗李存勖攻灭，郭威被收编进李存勖亲军“从马直”。此后自晋至汉，郭威皆为从马直禁军，并因其武勇被刘知远向晋帝讨至帐下，做了亲兵检点使，渐为重臣上将。刘知远称帝太原之时，郭威拥立有功，复升为枢密副使、检校司徒，成为统帅大军将相。高祖刘知远病逝，郭威秘苏逢吉、史弘肇等同受榻前顾命，拥立刘承佑继位，官拜枢密使，便掌管全国兵权。此时河中节度使李守贞、永兴节度使赵思绾、凤翔节度使王景崇相继拥兵造反，因三路征讨大军均无功而返，隐帝故命郭威率兵出征。闲言叙罢，书归正本。且说郭威领兵出京，采纳镇国节度使扈从珂建议，以三镇反叛最强者李守贞为首要征讨对象，先至河中。乃命立栅筑垒，将河中紧紧包围，汉军则以逸待劳，只沿河布设哨卡，并传檄郭从义及赵晖拼力攻打永兴、凤翔二镇。
李守贞坐困孤城，数次组织突围皆未成功，于是四面派出使节，派人求救于南唐、后蜀、契丹，也均为汉军巡逻兵捉获，城中粮尽，饿死者越来越多。凤翔节度使王景崇亦向后蜀求救，后蜀援军却被赵晖部下击退，王景崇二度出兵均被赵晖击败，从此退守城中不出。后蜀派安思谦领兵来救凤翔，在宝鸡与汉军交战，宝鸡城二度易手，后汉派兵增援，安思谦遂退屯凤州。后蜀帝孟昶命安思谦再度出兵救援，中途因军粮食尽退兵。至乾佑二年四月，河中城中食尽，饿死一半人口。至七月郭威攻克河中外城，李守贞退守子城，与妻子自焚而死。长安城中自五月断粮，赵思绾取妇女儿童杀之以充军粮。后为人部下所劝请降，后汉隐帝刘承佑纳之，以其为华州留后。赵思绾释甲出城受诏，复求牙兵、铠使护卫，又三次更改行期，逡巡不前。汉将郭从义大怒，请示三军大帅郭威之后，杀赵思绾及其父兄、部曲三百多人。由此河中、长安二镇先后平定，赵晖遂猛攻凤翔。十二月，王景崇举族自焚，其部下公孙辇、张思谏等献州城以降。汉隐帝继位以来，经二年时间平定三镇之叛。郭威复又移师北伐，大败契丹，以功进封邺都留守、天雄军节度使，兼枢密使，河北诸州郡由此皆听郭威节制。
此时夏州定难节度使李彝殷割据一方，中原王朝鞭长莫及，只得多加羁縻，汉隐帝加李彝殷侍中之职。河中三镇连叛之时，河中节度使李守贞向李彝殷求援，李彝殷以讨叛逃羌族掖毋为名，屯兵境上以观事态发展。后见李守贞被围难出，李彝殷便退回本镇。延州节度使高允权以其反状奏闻，李彝殷则上章自诉，隐帝下诏和解二镇。乾佑二年正月，李彝殷又请以静州归定难军，后汉虽知其心怀轻傲之志，凡有藩镇反叛常暗中相助，但为恩泽羁縻，只得诏准其请。又楚中自马希范卒，马希广袭位，臣下劝其宜乘兄长马希萼自朗州奔丧之际杀之，马希广不忍。马希萼请求后汉另加其官爵，隐帝诏其兄弟和解，马希萼不从。
史说马希广字德丕，称南楚废王，乃南楚君主武穆王马殷之第三十五子，楚文昭王马希范一母同胞之弟也。马希广谨慎温顺，胞兄马希范对其疼爱有加，临终前召见天策府学士拓跋恒，将马希广托付。马希范突然去世，未及安排后事，拓跋恒及朝中将领排除马希范长弟马希萼，拥护马希广继位。后汉高祖刘知远封马希广为天策上将军、武安军节度使、江南诸道都统、兼中书令，令袭楚王之位。乾佑二年八月，马希萼调朗州全体丁壮为兵，号称静江军，造战舰七百艘进攻长沙。马希广欲让位与兄，为刘彦瑫、李弘皋等部将所阻，于是以岳州刺史王赟迎战，大败马希萼，获战舰三百艘。王赟准备乘胜追击，马希广又以不伤兄长为由召其回师，静江节度使马希瞻因二兄相争忧惧而卒。乾佑三年六月，马希萼以长沙宝货为诱饵，邀长州、溆州及梅山诸蛮共击长河，连续于益阳、迪田打败楚王军队。马希萼又称藩于南唐，南唐国主李璟加封其为同平章事，并派楚州刺史何敬洙率兵相助。
话说那南唐中主李璟字伯玉，初名李景通，乃南唐烈祖李昪长子，母元敬皇后宋氏，升元四年八月被立为皇太子。西元九四三年，南唐升元七年，李昪去世，李璟继位，改年号为保大。尊奉其母宋氏为皇太后，妃钟氏为皇后。封弟寿王李景遂为燕王，宣城王李景达为鄂王，李景逷为保宁王，子李弘冀为南昌王、江都尹。同年秋天，改封李景遂为齐王、诸道兵马元帅、太尉、中书令，李景达为燕王、副元帅，在李昪灵柩前立盟，相约兄弟世世继立。时有虔州妖贼张遇贤，原是循州博罗县小吏，自称神仙降临附体，替人预言祸福，每言多中。此时南汉皇帝刘龑去世，其子刘玢继位，岭南盗贼起事，有众千余人，共推张遇贤为统帅。张遇贤自号中天八国王，改元永乐，设置官属，部众都穿大红色衣服，欲攻劫岭外。乃问神应向何方，神说应过岭攻取虔州。于是攻袭南康，南汉节度使贾浩不能抵御，南康陷落贼手。张遇贤遂占据白云洞，营造宫室，有众十余万，接连攻陷各县，并侵南唐国界。李璟派洪州营屯虞候严思、通事舍人边镐率军进攻。张遇贤不敌南唐大军，再次作法去询问神意如何，神却不再说话，更无明示。于是部众大惧溃散，张遇贤被边镐擒获，便归降南唐。
李璟时以冯延巳、常梦锡为翰林学士，冯延鲁为中书舍人，陈觉为枢密使，魏岑、查文徽为副使。常梦锡值班宣政殿，专门掌管密令，而冯延巳等五人以奸佞专权朝廷，南唐人称之为“五鬼”。常梦锡屡次上言五人不能重用，李璟不纳。下令中外庶政尽皆委托给齐王李景遂参预决断，只有陈觉、查文徽得以随时入内奏事，其余群臣不被召见者不得入内。给事中萧俨上疏直言极谏，奏疏却被“五鬼”等压住，不被上报。侍卫军都虞候贾崇到内室求见李璟，进言说道：“臣侍奉先帝三十年，知道先帝所以成就功业者，在于广纳群贤谋议，并连接疏远之臣，未曾阻隔，下情无有不能上达故也。今陛下即位，所信用者皆何人耶？又因何与臣下隔绝！微臣老将死矣，恐不能再见陛下之面矣。”哭泣泪下。李璟为之感动，引其同坐，赐饭安慰，于是停止所发诏旨。
保大二年二月，闽国连重遇、朱文进复又弑杀其君王延羲，朱文进自立为君。王延羲弟王延政在建州自立，国号大殷。王氏兄弟互相征伐连年用兵，导致闽国大乱，李璟乘乱派查文徽及待诏臧循发兵攻打建州。王延政此时仍在攻打福州，久而不克，又闻唐军压境，便派人欺诈福州守将林仁翰道：“南唐军是应某之请，前来助我征讨逆贼也。”林仁翰信以为然，乃于保大三年杀死朱文进及连重遇等，献福州城投降王延政。王延政遂入城即位为帝，恢复国号大闽。唐将查文徽此时已引大军入境，屯兵建阳，闻知王延政已取福州，便不敢轻举冒进。又派探马细作四出探听，得闻闽将张汉卿率兵自镛州驰援建州，臧循退屯邵武。查文徽视臧循军较弱，遂偷袭大胜，斩杀臧循。王延政为加强建州防御，令从子王继昌镇守福州，自率侍卫军及拱宸、控鹤两都兵前往建州屯守。复令仆射杨思恭与统军陈望率兵前出建州，列阵建阳溪南岸，以阻截南唐大军。两军相持旬余，南唐军不胜。李璟闻报，乃以大将何敬洙为行营招讨马步都指挥使，祖全恩为应援使，姚凤为都监，率兵经崇安抵赤岭，进援查文徽。正是：外敌入侵尚犹可，兄弟睨墙最易倾！欲知此战如何，且听下回分解。